8月27日，公司揭橥了2024年半年申诉终买卖总收入3.16亿元，同比+29.68%；告终归母净利润0.54亿元，同比+44.22%；告终扣非归母净利润0.49亿元，同比+100.84%。公司营收和净利润坚持了高速拉长态势，厉重系消费电子规模因AI技巧饱励革新，公司的显示屏和紧密加工产物需求拉长。其次，受益于新能源车市集的疾速起色，公司通过降低非标定造才华和客户反映速率，加快产物交货周期，得胜开垦了多家国表里著名客户。同时，公司正在航空航天、核电、风电等行业继续深化构造，渐渐降低了其市集占领率。
3C行业景心胸继续上行，产物德使规模增添，公司坚持较高增速可期。凭据IDC的最新预测，2024年环球智妙手机市集出货量将同比+5.8%，较5月所做的预测降低了1.8pct，出货量将抵达12.3亿部。其余，受益于厉重厂商推出的新产物、换代周期的刺激以及补库需求的擢升，2024Q2环球平板电脑市集的总出货量抵达了3440万台，同比+22.1%；PC市集也处于继续苏醒当中，告终了一连两个季度的正拉长，跟着他日AIPC需求的开释，环球PC需求增速希望进一步擢升刀具。咱们以为，受益于3C行业景心胸的继续上行，以及公司产物正在新能源汽车、风电、航空航天等新兴行业渗入率的接续擢升，公司功绩中长久希望坚持较高增速。
仰仗超硬刀具产物品牌上风，继续加快海表市集营业构造步调。2024H1公司出口告终买卖收入0.62亿元，同期拉长13.94%。为进一步坚固正在超硬刀具主题营业上的市集职位，并擢升硬质合金刀具的市集占领率，公司正在踊跃拓展下使规模的同时刀具，也加快了对海表市集营业构造的步调半岛电竞。公司仰仗自己超硬刀具正在海表市集渐渐酿成的品牌上风，络续着重拓展市集空间较大的欧洲和北美市集，同时擢升正在日本、韩国、越南、印度等区域的市集份额；正在中心区域设立分支机构，初期计划聚焦发售和技巧扩张，并渐渐修树当地仓储。长久目的则是正在表地修树临蓐基地，以告终产物当地化，更好地任事和实时的响该表地客户的需求。
紧密刀具创造核心6月完工修树投产，帮力公司进一步擢升红利才华。公司前期的募投的鑫金泉紧密刀具创造核心项目已于6月按规划完工修树，并已起头参加运转和产物临蓐。跟着该核心的正式投产，不只正在必然水平上缓解了此刻面对的产能瓶颈题目，为公司安闲和增添市集份额奠定了坚实的根蒂，也为他日收入的拉长和红利才华的降低供给了有力保护。
估值和投资提倡：正在经济苏醒更多下业景心胸将继续向好，公司新产物连绵推出和产能开释，以及产物下使规模继续拓宽的配景下，公司他日功绩希望坚持较高增速。咱们估计半岛电竞，2024-2026年公司告终营收折柳为8.05/10.57/13.68亿，归母净利润折柳为1.56/2.30/2.66亿。对该此刻股价14.12元半岛电竞，PE折柳为14/9/8倍，坚持“买入”评级。
危急提示：经济苏醒不足预期，下业景心胸由升传降；新产物研发进度不足预期；下游营业拓展不足预期；市集竞赛加剧等危急。2024H1事迹支撑高速拉长3C行业景心胸半岛电竞陆续上行
